6大国有银行下架5年期大额存单,中小银行跟进取消中长期存款产品

2025年11月下旬，银行业长期存款产品迎来集中调整，工、农、中、建、交、邮储六大国有银行率先集体下架五年期大额存单，随后多家中小银行同步跟进调整，取消或下架中长期存款产品。

从具体调整情况来看，六大国有银行官网及手机银行App显示，五年期大额存单已全面“消失”，仅剩的三年期大额存单成为长期限产品主力，其利率普遍降至1.5%至1.75%区间，且普遍标注“额度紧张”“售完即止”，部分银行甚至仅保留1个月、3个月等短期大额存单品种，年利率低至0.9%。除国有大行外，招商银行、中信银行、浦发银行、兴业银行等全国性股份制银行也同步下架五年期大额存单，在售产品同样集中于1个月至3年期。

中小银行的调整更为激进。土右旗蒙银村镇银行成为首家公开宣布取消五年期定期存款的机构，该行于11月初发布公告，自2025年11月5日起取消五年期整存整取定期存款，同时下调其他期限利率——一年期、二年期定存利率各降5个基点至1.45%、1.55%，三年期定存利率降幅达10个基点至1.85%，并明确表示调整是“综合考虑同业机构利率水平”的决策。民营银行调整动作同样迅速，梅州客商银行、网商银行等至少7家民营银行已下架五年期定期存款，部分民营银行甚至难寻三年期大额存单踪迹，另有多家中小银行直接取消三年期、五年期普通定期存款产品，仅保留中短期存款品种。

此次银行业集体调整长期存款产品，核心动因在于持续加剧的净息差压力。国家金融监管总局2025年11月14日公布的三季度数据显示，民营银行净息差环比下降0.08个百分点，商业银行整体净息差降至1.42%的低位，其中六大国有银行净息差低至1.33%，逼近盈利临界点。业内分析指出，当前银行业面临“两头挤压”的盈利困境：一方面，为支持实体经济发展，LPR（贷款市场报价利率）持续下行，银行资产端贷款利率同步走低，个人消费贷等产品利率已降至3%左右，收益空间不断收窄；另一方面，存款市场竞争激烈，此前长期高息存款产品成为银行揽储重要工具，导致负债成本居高不下，部分银行甚至出现“存贷利率倒挂”风险，不得不通过调整长期存款产品缓解压力。

苏商银行特约研究员薛洪言表示，中小银行受此次调整影响更为显著。相较于国有大行，中小银行在揽储能力、品牌信任度上存在明显劣势，此前多依赖高息长期存款吸引客户，而在净息差持续收窄的背景下，这种模式已难以为继，减少长期限高成本存款、优化负债结构成为必然选择。另一位特约研究员武泽伟则补充道，下架中长期大额存单不仅能直接降低负债成本，还能帮助银行管理利率风险，避免未来利率进一步下行时被长期高息存款“锁住”成本，是银行主动优化资产负债结构的重要举措。

长期存款产品的调整已对储户资金配置策略产生影响。《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，三季度倾向“更多储蓄”的储户占比为62.3%，较上一季度下降1.5个百分点，反映出低利率背景下，越来越多储户开始考虑减少储蓄、转向其他投资渠道。值得注意的是，储户面临“高息资产稀缺”的困境：三年期储蓄国债利率虽达2.25%，但开售即售罄；2025年上半年纯债基金平均收益不足1%，部分产品出现亏损；增额终身寿险虽能锁定2.5%-3%复利，但流动性差、持有周期长。

对于未来市场趋势，业内人士普遍认为，长期存款产品不会完全消失，但将呈现显著的差异化供给特征。国有大行或保留五年期定期存款作为服务工具，但利率可能持续倒挂，如建设银行已出现“三年期利率1.55%高于五年期1.3%”的情况；中小银行则将更多转向1年至3年期产品，或通过“新客专享”“限额发售”等方式控制规模，中长期存款将逐步走向“稀缺化”，且可能更多以定制化、高门槛形式面向特定客户。

薛洪言预计，随着银行业净息差下行压力持续及存款利率市场化定价机制推进，未来将有更多银行通过缩短存款期限、下调利率平衡资产端与负债端收益，储户获取高息存款的难度将进一步加大。在此背景下，业内建议储户调整理财思路，可采用“阶梯存款法”兼顾流动性与收益，或构建“哑铃型”资产组合——以三年期定存、储蓄国债、货币基金作为底层安全资产，搭配中短债基金、同业存单指数基金获取稳健收益，同时通过增额终身寿险、指数定投实现长期增值，同时警惕中小银行流动性差的“高息存单”及“存款+保险”捆绑产品等“伪高息”陷阱。

此次长期存款产品调整，本质是利率市场化深化的必然结果，标志着银行业从规模扩张向质量提升转型，也意味着储户“高息躺赚”的时代正式落幕。未来，如何在低利率常态下实现资产稳健配置，将成为银行与储户共同面临的课题。