2024年金融数据统计报告发布，贷款究竟去哪儿了？

近期，2024金融数据统计报告发布。报告显示，全年人民币贷款增加18.09万亿元，其中，住户贷款增加2.72万亿元，住户贷款中，短期贷款增加4732亿元，中长期贷款增加2.25万亿元；企（事）业单位贷款增加14.33万亿元，其中，短期贷款增加2.61万亿元，中长期贷款增加10.08万亿元；另外，非银行业金融机构贷款增加2855亿元。

01各项贷款总额支出不断增长，2024年同比增长8.8%

2024年各项贷款总额支出30013494亿元，同比增长 8.8%，并且在2024年的1—12月份，保持持续增长态势。

归结原因，一方面，宏观政策持续发力，稳健货币政策与积极财政政策协同，为信贷增长提供沃土，企业获贷便利，推动经济发展。另一方面，金融机构服务优化，创新产品与流程，提升放贷效率，助力资金流向实体经济。但是，增长背后亦有隐忧，需警惕债务风险积聚，防范资金过度流入特定领域引发资产泡沫，同时关注信贷结构合理性，确保资金高效配置于新兴、绿色等重点产业，以实现经济可持续增长与金融稳定的平衡。

02企（事）业单位贷款占据主导，金融活水润泽实体经济

企事业单位贷款是指银行或其他金融机构向企事业单位发放的，用于满足其生产经营、项目建设、技术改造等各种资金需求的贷款。

2024年，共发放企事业单位贷款19892360.92亿元，约占贷款总额的66.28%，较2023年同比增加10.7%。从用途来看，固定资产贷款和经营性贷款是企事业单位贷款的主要流向，从时间来看，中长期贷款约占企事业单位贷款的2/3左右。

这一数据充分体现了企事业单位在经济发展中的重要地位和资金需求。

固定资产贷款的大量投放，为企业扩大生产规模、更新设备、建设基础设施等提供了坚实的资金保障，助力企业提升生产能力和竞争力。

经营性贷款则有效缓解了企业日常运营中的资金周转压力，保障企业生产经营的连续性和稳定性。

中长期贷款占比高，反映出企业对未来发展的信心和长期投资的规划，有利于企业进行战略布局和产业升级，进一步推动实体经济的高质量发展，彰显了金融对实体经济的有力支撑和润泽作用。

03住户贷款整体保持增长态势，但增速放缓

住户贷款是银行或其他金融机构向个人或家庭提供的一种贷款，主要用于购买房产或进行房屋装修、改造等。2024年，住户贷款支出为9789417.51，较2023年，增长4.2%。

住户贷款中，2024年中长期贷款为7276079.85亿元，较之2023年增长4.09%，占住户贷款的74.33%，而短期贷款为2301511.9，较2023年下降4.27%，近五年来，首次出现负增长。

住户贷款增长较弱，主要有以下几方面原因。

首先，经济形势与收入预期影响较大。当前经济环境下，部分居民对未来收入的稳定性存疑，倾向于减少负债、增加储蓄以增强抗风险能力，从而抑制了贷款购房、消费等需求。

其次，房地产市场变化不容忽视。房地产市场调控政策持续，市场预期发生改变，房价上涨预期不再，居民购房意愿降低，使得房贷这一重要的住户贷款增长动力不足。

再次，消费观念转变也起到一定作用。如今居民消费观念更加理性，注重量入为出，对贷款消费的依赖度降低。

最后，金融机构信贷政策的调整也有影响。金融机构为控制风险，可能会提高贷款门槛，审核更加严格，导致部分居民难以获得贷款。

04非银行金融机构贷款占比较低，但增速明显

非银行业金融机构贷款是指由信托公司、金融租赁公司、小额贷款公司、消费金融公司、汽车金融公司等除银行以外的金融机构向借款人发放的贷款。2024年，非银行业金融机构贷款为134687.08亿元，只占贷款总额的0.45%，但较2023年增长66.2%，自2021年开始，已经连续3年维持30%以上增速。

非银行业金融机构贷款增速明显，反映出以下几方面问题：

融资结构变化：虽然目前非银行金融机构贷款占比很低，但发展迅速，反映出金融服务的多元化发展，为市场提供了更多样的金融产品和服务，满足了不同主体的融资需求。

经济环境与政策影响：宏观经济政策引导资金流向实体经济，非银行金融机构在货币政策传导中发挥了一定作用，促使非银行金融机构加大贷款投放力度。

风险与监管挑战：非银行金融机构在快速扩张贷款业务时，可能面临信用风险上升的问题。其资金来源有限且稳定性不如银行，贷款增速过快可能导致流动性风险。不同类型金融机构之间的业务交叉和关联度提高，增加了金融市场的复杂性，给监管带来更大挑战。

05金融贷款支出前瞻——持续保持增长，同时不断优化产品结构和服务体系

住户贷款——消费贷款因居民消费观念转变和互联网金融发展继续增长，在教育、旅游等领域需求增加。购房贷款在政策稳定下逐步企稳，中长期有望保持一定增长。贷款产品将更个性化，还款方式更灵活。

企事业单位贷款——为推动产业升级，技术改造等中长期贷款需求大。绿色贷款因政策支持快速增长，成为新的增长点。科创企业是经济发展动力，金融机构会加大支持，提供优惠利率、创新产品等。

非银行机构贷款——规模持续扩大，在金融市场地位提升，通过创新业务、拓展领域吸引客户。与银行贷款互补发展，服务中小企业等，加强合作实现资源共享。同时，会加强风险管理体系建设，提升风控能力。

2024年，无论是企事业单位贷款对实体经济的有力支撑，还是住户贷款的增长态势与增速放缓背后的复杂成因，亦或是非银行业金融机构贷款增速迅猛所反映的融资结构变化与潜在风险，都为我们理解金融市场运行提供了关键视角。

东融科技认为，新的一年，随着金融贷款持续增长以及产品结构与服务体系的不断优化，住户、企事业单位和非银行机构贷款都将在各自领域发挥更大效能。但我们也需时刻保持警惕，平衡好信贷扩张与风险防控，合理引导资金流向，让金融贷款真正成为经济高质量发展的强劲助推器，助力经济在稳健前行中实现可持续发展与转型升级。