助贷行业告别个人信贷依赖，小微企业实体经济成新蓝海

10月金融统计数据近日出炉，社会融资规模存量同比增长8.5%，广义货币增长8.2%，而贷款利率则持续处于历史低位。

与此同时，信贷结构正发生深刻变化——前十个月人民币贷款增加14.97万亿元，其中住户贷款仅增加7396亿元，而企(事)业单位贷款增加13.79万亿元。

对助贷行业而言，这组数据背后蕴含着重要的业务转向信号：传统依赖个人消费贷和住房贷的业务模式面临挑战，而服务实体经济、助力普惠金融则成为新的发展机遇。

社融结构之变：助贷行业的转型风向标

1. 政府债券成社融主力，信贷占比下降

2025年前十个月，社会融资规模增量累计为30.9万亿元，比上年同期多3.83万亿元。其中，政府债券净融资11.95万亿元，同比多增3.72万亿元，占社融增量近四成。

与此形成鲜明对比的是，对实体经济发放的人民币贷款增加14.52万亿元，同比少增1.16万亿元。在今年的社会融资规模增量中，除贷款外的其他融资方式占比已经超过一半。

这一变化表明，企业融资渠道日益多元化，从过去更多依赖银行贷款，转变为综合运用债券、股票等更丰富的市场化融资方式。助贷机构需敏锐捕捉这一变化，拓展服务领域，从单一的银行信贷助贷转向多元融资服务。

2. 住户部门贷款疲软，企业贷款成压舱石

从信贷结构看，前十个月住户贷款增加7396亿元，其中短期贷款减少5170亿元，中长期贷款增加1.26万亿元。居民部门贷款需求整体偏弱。

相反，企(事)业单位贷款增加13.79万亿元，其中短期贷款增加4.34万亿元，中长期贷款增加8.32万亿元，票据融资增加9758亿元。企业贷款成为信贷增长的压舱石。

对于助贷行业来说，这一结构变化指明了下半年的业务重点——从服务个人转向服务企业，特别是小微企业。

助贷的核心价值：专业化分工服务实体经济

1. 发挥比较优势，弥补传统金融不足

银企信息不对称、风险收益不对等，是银行机构践行普惠金融的痛点。

银行等传统金融机构的优势在于资金体量的规模效应，而助贷机构的优势在于服务下沉、了解客户，双方可以合作共赢。

银行由于网点和人力不足，并不擅长为小微客户提供服务，而助贷机构正好积累了小微客户的获客渠道、服务经验。

2. 扩大普惠金融覆盖面，助力微弱经济主体

平台助贷的发展使此前因缺乏抵押或信用记录、信用审核成本高而被排斥在外的小微经营者、灵活就业者等 “长尾”微弱经济主体转化为可进行信用判断的对象。

据统计，中小微企业贡献了约60%的国内生产总值、超过50%的税收、超过70%的技术创新及超过80%的城市区域就业。

然而，截至2021年底，按在贷余额计，小微企业贷款仅占企业贷款总额的41%，与小微企业的经济贡献完全不成正比。

这一巨大的差距，正是助贷行业发展的广阔蓝海。

服务实体经济：助贷行业的下一站

1. 聚焦普惠金融，支持小微企业

当前，金融资源总体上较为充沛，但金融资源错配、金融供需失衡等结构性问题较为突出。助贷行业应主动将业务重心转向支持小微企业、服务实体经济。

普惠小微贷款保持较快增长，余额为35.77万亿元，同比增长11.6%，制造业中长期贷款余额为14.97万亿元，同比增长7.9%，以上贷款增速均高于同期各项贷款增速。

这些高增长领域，正是助贷行业应该聚焦的方向。

2. 强化科技赋能，提升服务效率

助贷机构普遍掌握专业的数字技术，拥有广覆盖的业务场景，同时在多年经营中积累了大量的用户数据信息，这些优势使其相比金融机构能更充分发挥数据和技术要素作用。

技术驱动已成为助贷行业的核心能力。

未来展望：做实体经济的有力支撑

社会融资规模增速8.5% 的背后，是金融资源供给与经济增长融资需求的基本匹配。

助贷行业作为金融体系的重要补充，正迎来转型发展的关键窗口期。

在适度宽松的货币政策环境下，助贷机构应主动转向服务实体经济，聚焦普惠金融、绿色金融和科技金融，通过专业化分工和科技赋能，助力信贷结构优化，与新动能共同成长。

靠信息差赚钱的时代已经过去，只有真正以客户需求为中心、以专业服务为壁垒的企业，才能走得更远。

未来，助贷机构应注重打造专业服务能力，真正为企业提供全生命周期的融资解决方案。

回归服务本质，助力实体经济——这既是助贷行业的社会责任，也是其可持续发展的根本路径。